Villa que actualmente forma parte del municipio de Huete. El acceso al lugar se consigue a través de la carretera autonómica CM 2019, a una distancia de 42 kilómetros de la capital provincial. La situación cartográfica coloca este lugar en las coordenadas 40,1405 N y -2,5683 O, a una altitud de 869 metros.
El lugar actual surgió como consecuencia directa de la repoblación del territorio, tras la reconquista cristiana (siglo XII) a partir del alfoz de Huete. No están muy claras las relaciones de dependencia que pudo haber entre Caracenilla y el próximo Caracena del Valle, aunque una elemental deducción filológica hace suponer que este último lugar era el importante y aquél el subordinado. Con el paso del tiempo se invirtieron las tornas y mientras Caracena es hoy un despoblado, Caracenilla ha crecido lo suficiente como para pervivir con cierta seguridad demográfica.